Miks peaksid kauplejad lõikama kasu madalatest kursivahedest?

Miks peaksid kauplejad lõikama kasu madalatest kursivahedest?

Head Kauplejad,

Kursivahede vähendamine võib olla kauplejate jaoks põnev. „Tasuta" lisaraha koos hea skalpimise strateegiaga võib kauplejal emotsioonid üles lüüa ja tehinguvalmidust tõsta. Teisisõnu võib kaupleja teha tavapärasest rohkem tehinguid.

Toome mõned näited.

Esiteks võrdleme valuutapaare EUR/USD (kursivahe 1 punkt) ja kõrge kursivahega AUD/NZD (kursivahe 6-10 punkti)*

Võiksid endalt küsida, kas kaupleksid edukalt EUR/USD valuutapaariga ka siis, kui kursivahe oleks 6-10 punkti? Vastus on ilmselge. Paljud kauplemissüsteemid ebaõnnestuvad, kuna strateegiad on tavaliselt loodud kauplema madalate kursivahedega. Eriti oluline on see skalpimise puhul.

Arvestada tuleb mitmete oluliste faktoritega:

• 1.ATR
• 2.Kontotüüp
• 3.Stop-Loss vs Stop grab
• 4.Korrelatsioon
• 5.Kursivahe protsent.

ATR

ATR on indikaator, mis mõõdab volatiilsust. Samuti prognoosib see maksimumi ja miinimumi vahemikke. Mida kõrgemal on ATR, seda suurem on volatiilsus.

Hüpoteetiliselt, kui ülaltoodud näites AUD/NZD liigub päevaga 60 punkti, siis maksad sa kursivahe eest 5-6 punkti. Kui EUR/USD liigub päevaga 90-120 punkti, maksad sa kursivahe eest AINULT 1 punkti. Sellest tulenevalt ei ole raske valida, millise valuutapaariga on lihtsam kaubelda.

Mina isiklikult eelistan kaubelda kõrge ATR-iga valuutapaaridega.

Kontotüüp

Järgmine faktor, millega tuleb arvestada, on see kas kauplete ECN kontol,kus Limit orderite täitmine võib olla mõjutatud nõudlus- ja pakkumishindadest. Sellisel juhul saab lõigata kasu mõnevõrra väiksematest kursivahedest, kus tehingusse sisenemised ja väljumised Limit orderitega toimuvad soovitud hindadega.

Samas, sõltuvalt kauplemisstrateegiast võib ainult Limit ordereid kasutades maha magada mõned olulised kauplemisvõimalused. Hea uudis on see, et Trade.MT4 kontodel on ECN süsteemil põhinevad kursivahed.

Stop-Loss ja Stop-ide kokku kogumine

Lisaks tuleb arvestada sellega, kuidas kasutada Stop-e suurte kursivahedega valuutapaaridel. Kui turutehingu Stop-Loss order rakendub, tuleb maksta selle eest kõrge kursivahe. See võib tekitada mustri, millega kogutakse kokku sellest kõrgemale või madalamale sisestatud Stop-id. Mida rohkem Stop-e rakendub, seda tugevam on hinnaliikumine. See võib omakorda viia hinnaliikumise järgmise toetus- või vastupanutasemeni, mis võib kaasa tuua eksitava läbimurdesignaali.

Korrelatsioon

On veel üks asjaolu, mida tasub tähele panna – selleks on korrelatsioon. Finantsterminites on korrelatsioon numbriline mõõde iseloomustamaks kahe muutuja vahelist sõltuvust. Korrelatsiooni koefitsiendi väärtus jääb vahemikku -1 kuni +1.

Korrelatsioon +1 tähistab seda, et 2 valuutapaari liiguvad perfektselt samas suunas. Korrelatsioon -1 viitab sellele, et 2 valuutapaari liiguvad 100 % üksteisele vastassuunas. Korrelatsiooni väärtus 0 viitab sellele, et 2 valuutapaari vahel seos puudub.

Ülaltoodud tabelis võid näha, et EUR/GBP ja GBP/USD on negatiivses korrelatsioonis (-98). See tähendab, et nad liiguvad täiesti erinevas suunas. Samas, kui võrrelda EUR/GBP(70) ATR-i ja GBP/USD(128) ATR-i, siis on väga lihtne otsustada millise valuutapaariga kaubelda. Enamgi veel, EUR/GBP kursivahe on 2,5 punkti, samas kui GBP/USD kursivahe on 1,4 punkti. *

Tihti võib juhtuda, et mõni maakler vähendab ajutiselt kursivahesid ja võimaldab kaubelda äärmiselt madalate kuludega. Hetkel on võimalik kaubelda 20%-lise kursivahede soodustusega järgnevatel instrumentidel:

1. EUR/USD – Keskmine kursivahe 1.0 punkti, mis toob kaasa potentsiaalse kasu 2 USD loti kohta, 200 USD 100 loti kohta.
2. GBP/USD – Keskmine kursivahe 1.4 punkti – potentsiaalne kasu 3 USD loti kohta , 300 USD 100 loti kohta.
3. USD/JPY – Keskmine kursivahe 1.1 punkti – potentsiaalne kasu 3 USD loti kohta, 300 USD100 loti kohta.
4. USD/CAD – Keskmine kursivahe 1.0 punkti – potentsiaalne kasu 3 USD loti kohta, 300 USD 100 loti kohta.
5. GOLD – Keskmine kursivahe 18 punkti – potentsiaalne kasu 4 USD loti kohta , 400 USD 100 loti kohta.

Võimenduse kasutamise eelised

Kauplemiskontol peaks olema piisavalt tagatist, et tulla toime ka ebasoodsate hinnaliikumistega. Küll aga puuduvad piirangud tehingute arvule. Sellest võib olla kasu olukorras, kus turg muutub volatiilseks ning tekib uusi tehinguvõimalusi.

Kursivahede suurus

Kursivahede muutumised sõltuvad paljuski turu likviidsusest. Likviidne turg tähendab rohkem päevakauplejaid ja aktiivsemaid kauplejaid. Forex turg on äärmiselt likviidne, kuna sajad pangad ja miljonid eraisikud kauplevad seal igapäevaselt.

Jagades kursivahe instrumendi keskmise päevase hinnaliikumise vahemikuga, saame täpsemalt teada kui palju kursivahe meile maksab. Mida väiksem on see number, seda parem.

Kursivahet võib pidada kulukaks selle mõttes, et see vähendab kasumit, mida on võimalik teenida instrumendi igapäevaselt hinnaliikumiselt. Mida suurem on selle osakaal, seda rohkem mõju hakkab see avaldama siis, kui tehingud ei liigu soovitud suunas, mis lõpuks avaldub reaalses rahalises kaotuses.

Toome allpool mõned näited kasutades kehtivaid keskmisi kursivahesid* ja ATR-i (mida madalam, seda parem). Tuletan meelde, et allpool mainitud kursivahed on tavapärasest 20% madalamad.

*MT4 keskmine kursivahe seisuga 26 jaanuar 2017

1. EUR/USD

ATR (14): 87 punkti

Tavapärane kursivahe: 1.0 punkti

Kursivahe protsendina ATR-ist: 1.0/87 = 1.14 %

2.GBP/USD

ATR: 163

Tavapärane kursivahe: 1.4 punkti

Kursivahe protsendina ATR-ist: 0.85 %

3.USD/JPY

ATR: 151

Tavapärane kursivahe: 1.1 punkti

Kursivahe protsendina ATR-ist: 0.72 %

4.USD/CAD

ATR: 122

Tavapärane kursivahe: 1.0 punkti

Kursivahe protsendina ATR-ist: 0.8 %

5.GOLD

ATR: 1454

Tavapärane kursivahe: 18 punkti

Kursivahe protsendina ATR-ist: 1.23 %

Kui näiteks võrrelda neid numbreid instrumendiga:

GBP/NZD

ATR: 209

Tavapärane kursivahe: 6.5 punkti

Kursivahe protsendina ATR-ist: 3.11 %

on lihtne mõista madalate kursivahede mõju kauplemistulemustele. Õnneks on see üks minu kontodest, mis saab kasutada Admiral Marketsi vähendatud kursivahesid.

(Juhin tähelepanu, et varasemate perioodide tootlus ei garanteeri sarnaseid tulemusi tulevikus)

Minu soovitus kõigile, kes mõtlevad tõsiselt skalpimisest ja päevakauplemisest, on kasutada Admiral Marketsi kontot, sest hetkel saab seal kasutada tavapärasest soodsamaid kursivahesid.

Tervitades ja turvalist kauplemist,

Nenad Kerkez

Vanemanalüütik

Admiral Markets