Kuidas võivad USA vahevalimised finantsturge mõjutada?
2018. aasta on turgudel olnud aktiivne. Kauplejad on pidanud arvestama geopoliitilisi riske, sealhulgas kaubandustõkkeid, NAFTA läbirääkimisi (nüüdseks USMCA: USA-Mehhiko-Kanada kokkulepe), Trumpi tegusid, Türgi Lira järsku tõusu, Brexitit ja palju muud.
Siiski tundub, et suurim risk turgudele on alles ees - 6. novembril, kui toimuvad USA vahevalimised. Seda seetõttu, et jõudude tasakaal Washingtonis omab märkimisväärset mõju sisepoliitikale ja välissuhetele. See omakorda mõjutab kõiki globaalseid turge.
Enne, kui vaatleme nende valimiste võimalikku mõju turgudele, proovime tekkinud olukorda mõista.
USA vahevalimiste olukord
6. novembril hakkavad ameeriklased valima uusi kongressi uusi liikmeid. See on USA valitsusorgan, mis annab välja seadusi ja koosneb kahest kojast: alamkojast ehk Esindajatekojast ja ülemkojast ehk Senatist.
Hetkel on mõlemates kodades enamuses vabariiklased, kes toetavad Ameerika presidenti Donald Trumpi, kellel on olnud lihtne oma poliitikaid ellu viia mõlema koja toetusel. Kui aga demokoraadid kontrolliksid Esindajatekoda (nad arvavad, et suudavad võita), saaksid Trumpi plaanide teokstegemist takistada või edasi lükata.
Esindajatekoda valitakse kaheks aastaks.
Kuidas võitja partei võib turge mõjutada?
Kui vaadata ajalugu, siis lähenevad valimised ei tõota Trumpile midagi head. Presidendi partei on alates 1861. aastast kõikidel vahevalimistel kaotanud keskmiselt 32 kohta Esindajatekojas.
President Trumpi jaoks on see aasta olnud väga tormiline - mitmeid skandaalid ja populaarsuse vähenemine. Trump on praeguse aja kõige ebapopulaarsem president, tema toetus on umbes 40% juures.
Vaatame, kuidas see olukord mõjutab turge.
USA vahevalimised ja turud
Valimiste lähenedes jätkuvad arutelud teemadel nagu immigratsioon, rassiküsimused ja välispoliitika. Turgude analüüsimisel on oluline keskenduda majanduslikele näitajatele.
Seda on lihtne öelda, kuid raske teostada. Seda sellepärast, et turud, nagu näiteks valuutaturg võivad muutuda väga kiiresti. Sellisel juhul tasuks vaadata statistilisi näitajaid turgude võitude ja kaotuste kohta.
Keith Parkeri, UBS investeerimispanga analüütiku, uurimuse järgi on S&P 500 aktsiaturu indeks vahevalimiste perioodil tõusnud keskmiselt 14,5% augusti lõpust märtsi lõpuni. Seda on näha allolevalt graafikult:
Allikas: USB Marketwatch
Ülaltoodud graafik näitab S&P 500 tulemuslikkust USA keskvalimiste perioodil (sinine joon) versus teiste aastate tulemusjoon (pruun). Uuringu kohaselt ennustati, et september toob kaasa turukõikumised. Nagu näha allolevalt S&P 500 tunnigraafikult, oli september tõesti väga ebastabiilne kuu mitmete turukõikumistega:
Allikas: Admiral Markets MT5 SP500, H4 - Andmevahemik: 22.08.2018 - 9.10.2018 Väljavõte: 29.10. 2018 kell 14.29 GMT
Vaatame nüüd vaiemalt 12 kuu graafikult:
Allikas: Admiral Markets MT5 SP500, Päevagraafik - Andmevahemik: 29.06.2017 - 29.10.2018 Väljavõte: 29.10. 2018 kell 14.31 GMT
USB uuringu järgi oleks vahevalimiste ralli pidanud hakkama oktoobri alguses, kuid tegelikkuses turud kukkusid. Loomulikult kajastab statistika tendentsi ja arvesse tuleb võtta ka teisi turgusid mõjutavaid tegureid. UBS-i järgi kestab vahevalimiste aasta perioodi tulemuslikkus järgmise aasta märtsini. Seega tundub, et turgudel on veel ruumi tõusuks.
Kui aktsiaturg jätkab tõusu, siis kuidas võiks kaubelda? Vaatame.
Kauplemine S&P 500-ga vahevalimiste ajal
Kauplejad saavad kasutada lihtsaid hinnaliikumise mustreid ning toetus-ja vastupanutasemeid võimalike turu tagasipöördumispunktide tuvastamiseks.
Allikas: Admiral Markets MT5 SP500, Päevagraafik - Andmevahemik: 29.06.2017 - 29.10.2018 Väljavõte: 29.10. 2018 kell 14.40 GMT
Ülaloleval graafikul on S&P 500 eiranud diagonaalset toetusjoont ehk trendijoont (kollane). Moodustunud on ka populaarne hinnaliikumise muster nimega pin baar.
Oletame, et kaupleja sisenes ostupositsiooni 5 lotiga küünla tipus tasemel 2692,39, stop-lossiga küünla madalas 2627,48. Kui tehing oleks peale avanemist läinud sisenemishinnast alla stop-loss tasemeni, oleks kaupleja kaotanud 324,55 dollarit.
Samas, kui kaupleja oleks mänginud tõusule järgmise kõrge tasemeni 2821,52 17. oktoobril, oleks kasum olnud 645,54 dollarit.
See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.
