Sissejuhatus Forexi tehnilisse analüüsi

Tehniline analüüs

Forexil, nagu ka paljudel teistel finantsturgudel, on tehniline analüüs finantsvarade hindade prognoosimise meetod. Forexi valuutapaaride analüüsil kasutatakse viit põhilist ajalooliste andmete rühma: avamishind, kõige kõrgem hind, kõige madalam ja sulgemishind. Viies mõõde on tehingute maht, kuid erinevalt aktsiaturust, toorainetest või isegi Forexi futuuridest, on see Forexi spot-turul problemaatiline, sest puudub võimalus seda täpselt mõõta. Fundamentaalne analüüs on loomult statistiline, sest analüüsitavad andmed on kergesti mõõdetavad ja graafikutel või graafikute andmekihtidel hästi visuaalselt kujutatavad.

Käesolevas artiklis selgitame, kuidas õppida Forexi tehnilist analüüsi ja millest alustada.

Tehnilise analüüsi päritolu

FX tehniline analüüs on eksisteerinud sama kaua kui pakkumise ja nõudluse vahekorral toimivad turud. Esimesed teadaolevad ajaloolised andmed pärinevad umbes 17. sajandist Hollandi kaupmeestelt ja 18. sajandist Jaapani riisikaupmeestelt.

Tehniline analüüs hakkas populaarsust koguma 19. sajandi lõpupoole, kui The Wall Street Journali asutaja ja toimetaja Charles Dow tegi selle kauplejate massidele kättesaadavaks. Tema kaasaegsed olid teisedki tehnilise analüüsi pioneerid: Ralph Nelson Elliott - kuulsa Elliotti teooria looja, William Delbert Gann - Ganni nurkade teooria looja ja Richard Demille Wyckoff.

Wyckoff oli ilmselt esimene turu psühholoog, kes arutles, et teoreetiliselt võib turgu koos kõigi salvestatud ajalooliste andmetega käsitleda kui ühist teadvust. Tema seisukohti õpetatakse siiani mõnes USA tipp-ülikoolis.

Enamiku 20. sajandist ja varem piirdus tehniline analüüs vaid graafikutega, sest puudus suurte andmekoguste statistilise töötlemise võimalus. See tähendab, et indikaatoreid ei olnud. Samuti tähendab see, et praegust digitaalajastut võib ilmselt pidada tehnilise analüüsi õitseajaks.

Veebikoolitus

Üldised elemendid

Kuigi Forexi tehnilises analüüsis kasutatakse väga palju tööriistu, tehnikaid ja meetodeid, on see üldiselt seotud graafikutega. Kauplejad kasutavad graafikuid, mis ei ole midagi muud kui hindade graafiliselt kujutatud ajalugu, et kergemini märgata hinnamustreid. Hinnamustrid, kas siis trendimustrid, pöördumise mustrid või kõikuva turu mustrid, on turu seisundid – tavaliselt viidatakse turu meeleoludele – mis suurendavad edukate tehingute tõenäosust. Paljudel tehnilistel kauplejatel on raskusi, et kindlaks teha, milline meeleolu turul valitseb ja kui kauaks see võib kestma jääda.

Nende peamiste mustrite määramiseks on kauplejad välja töötanud ja täiuslikkuseni lihvinud terve rea graafilisi tööriistu – alustades toetus- ja vastupanujoontest ja hinnakanalitest ning lõpetades rohkearvuliste tehniliste indikaatoritega, mida rakendatakse reaalajas otse graafikutel.

Indikaatorid

Tehnilised indikaatorid on kauplemisplatvormide statistiliselt programmeeritud lisarakendused, mis analüüsivad matemaatiliselt erinevate elementide omavahelisi seoseid, et abistada hinna liikumise prognoosimisel. Laiemas plaanis on olemas neli rühma tehnilisi indikaatoreid. Kõige populaarsemad neist on järgmised:

  • Trendi indikaatorid: libisev keskmine (MA), liikumise keskmine suunaindeks (ADX), Ichimoku Kinko Hyo, libisevate keskmiste konvergentsi/divergentsi histogramm (MACD), paraboolnindikaator SAR
  • Momentum (impulss): suhtelise tugevuse indeks (RSI), stohhastiline ostsillaator, Williamsi %-vahemik (%R)
  • Volatiilsus: keskmine tegelik vahemik (ATR), Bollingeri vööndid (BB), standardhälve
  • Maht: rahavoo indeks, akumulatsiooni/jaotuse joon, kumulatiivne indeks on-balance volume (OBV)

Viimast rühma tuleks eriti esile tõsta, sest kauplemismaht on analüüsil esmane andmeallikas.

Kahtlemata on tõsi, et kauplemise kogumahud on finantskauplejatele abiks aktsiaturgude, futuuriturgude ja muu hulgas ka tooraineturgude analüüsimisel. Kuigi neid üldisi teooriaid võib rakendada ka Forexi spot-turul, ei ole võimalik analüüsida Forex kauplemise kogumahtu.

Oluline on märkida, et Forex spot-turul toimub kauplemine börsiväliselt, mistõttu ei ole võimalik arvutada kauplemise kogumahtu. See tähendab, et kõik kauplejale platvormil näha olevad mahu indikaatorid kasutavad analüüsiks ainult kogumahu näidist. Kuivõrd need andmed on analüüsiks kasutatavad, see küsimus on juba eraldi artikli teema.

Tehniline analüüs on finantskauplejate seas laialdaselt kasutatav kogu maailmas, siiski on see meetod esikohal peamiselt Forexil kauplejate hulgas. Põhjuseks on selle rakendamise võimalus ühest päevast lühematele ajavahemikele. Samas peavad paljud tehnilise analüüsi kontseptsiooni Forexil või mis tahes muul turul vähe tõhusaks, väites, et see on täiesti võimetu prognoosima hindade liikumist. FX tehnilist analüüsi kasutavad kauplejad usuvad, et kuigi see on võimetu tulevikku prognoosima, on tehniline analüüs siiski võimas tööriist oleviku analüüsimiseks, mis on tegelikult ainus vajalik asi pidevalt kasumlikuks kauplemiseks.

Põhiprintsiibid

Hinna liikumine võtab kõike arvesse

Tehnilise analüüsi loogika raamistik ja põhjendatus tuleneb ühest Dow teooria postulaadist, mis väidab, et hind kajastab korrektselt kogu asjassepuutuvat informatsiooni. Seega, ükskõik milline tegur mõjutab pakkumise ja nõudluse (hinna peamised liikumapanevad jõud) vahekorda, kajastub see lõpuks vältimatult graafikul. Hinnaliikumist mitte mõjutavate sündmuste uurimist või jälgimist peetakse üldiselt kasutuks, sest need andmed ei ole mõõdetavad ega usaldusväärsed.

Hind liigub trendidena

Tehnilise analüüsi kasutajad viitavad turu trendi järgivale iseloomule, see on samuti Dow teooria kaja.

Turud võivad liikuda tõusvas trendis – pulliturg, mis saavutab jätkuvalt üha kõrgemaid tippe ja kõrgemaid põhjasid. Suures plaanis paistab, et hind hüpleb üles-alla ülespoole suunduvas koridoris. Samalaadne, kuid vastupidine turu käitumine ilmneb karuturul, mida iseloomustavad üha madalamad tipud ja madalamad põhjad, mis moodustavad langeva trendi.

Horisontaalset trendi nimetatakse kõikuvaks turuks ja see ei ole kauplejate poolt väga armastatud olukord, sest kõikuvatel perioodidel ei või kunagi kindel olla, mis juhtub järgmisena. Kõikuv turg tähendab, et karude ja pullide jõud on enam-vähem võrdne ning kumbki pool ei ole piisavalt tugev, et domineerida trendi tekkimiseks vajalikul määral.

Turud kõiguvad keskmiselt umbes 60% ajast, mis muudab trendi kindlaksmääramise äärmiselt oluliseks. Tasub meenutada, et Forexi statistiline analüüs ei pööra eriti tähelepanu küsimusele „miks?". Näiteks oleks mõistlik küsida, miks tekivad trendid, kuid tehnilisele kauplejale ei lähe see üldse korda. Sest ta ei tea, kuidas vastust mõõta. Tema jaoks on trendide olemasolu empiiriliselt tõestatud fakt, mida ta teile rõõmuga demonstreerib nii mitu korda, kui te ainult soovite.

Reaalse konto avamine

Ajalugu kordub

Forexi tehnilise kauplemise kolmanda põhialuse üle arutlemisel hoidume laskumast liiga sügavale filosoofiasse või psühholoogiasse ning ei tee katseid tõestada või ümber lükata väidet, et inimesed käituvad teatud mustrite järgi.

Tehnilise analüüsi kasutajad on ühel meelel, et investorid tervikuna käituvad teatud mustrite järgi. Nende käitumise tõttu usuvad tehnilise analüüsi kasutajad, et nad on võimelised mustreid tuvastama ja tegema suurema kasumiga tehinguid. Nad vajavad vaid väikest statistilist eelist, mida mitmekordistada korduvate tehingute ja võimendusega.

Ainult tehniline Forexi analüüs ei ole parim idee. Sageli kasutatakse seda kombinatsioonis fundamentaalse või turu sentimendi analüüsiga. Tõepoolest, kui tehnilised kauplejad peavad kõige tähtsamaks trendide kindlaks tegemist ja kinnitamist, siis fundamentaalsed muutused loovad tingimused nende trendide arenguks.

Räägime lõpuks ka järeltestimise meetodist. Tuntud ka ajaloolise järeltestimisena, sest kauplejad kasutavad kajaloolisi andmeid, et testida oma kauplemisstrateegiaid. See saab toimuda ainult koos tehnilise FX analüüsiga.

Nagu kõigi statistiliste tulemustega mis tahes inimtegevuse valdkonnas, ei taga mineviku andmed, et selline muster või tõenäosus kestab või kordub. See on ainult töövahend.

Lisaks nõuab järeltestimine sisenemiseks ja väljumiseks sobivate täpsete turutingimuste teadmist.

Kokkuvõte

Forex turu tehniline analüüs on kauplemisinstrumentide hindamise meetod, millega analüüsitakse nende hindade ajaloo statistilisi andmeid.

Tehnilist analüüsi ei huvita üldse sellised tegurid, mis mõjutavad karusid ja pulle, pakkumist ja nõudlust või muid tegureid, mis võivad hindu mõjutada. Tehnilised kauplejad saavutavad konkurentsieelise vaid juba juhtunut analüüsides.

Kõige sagedamini kujutatakse hinna ajalugu erinevate graafiliste meetoditega, mille seas Jaapani küünlad on üks levinumaid. Mustrite kindlaks tegemiseks kasutatakse graafikute analüüsimisel erinevaid töövahendeid, näiteks toetus- ja vastupanujooned, trendijooned ja tehnilised indikaatorid.

Mustrid on Forexi tehnilise analüüsi võtmekontseptsioon, mille ümber kõik keerleb. Turu trendide olemasolu on empiiriliselt tõestatud fakt, mis on igale tehnilisele kauplejale väga südamelähedane.

Kuigi mõnes akadeemilises ringkonnas kritiseeritakse igapäevast Forexi tehnilist analüüsi selle suutmatuse pärast, kasutab enamik praktilisi finantsturgudel kauplejaid vähemalt mõnda selle vormi, harilikult kombinatsioonis teiste meetoditega.