Admiral Markets Groupi kuuluvad järgmised ettevõtted:

Admiral Markets UK Ltd

Reguleeritud UK Financial Conduct Authority (FCA) poolt
  • Võimendus kuni:
    1:30 tavaklientidele,
    1:500 professionaalsetele klientidele
  • FSCS kaitse
  • Negatiivse kontojäägi kaitse
JÄTKA

Admiral Markets AS

Reguleeritud Eesti Finantsinspektsiooni (EFSA) poolt
  • Võimendus kuni:
    1:30 tavaklientidele,
    1:500 professionaalsetele klientidele
  • Guarantee Fund
  • Negatiivse kontojäägi kaitse
JÄTKA
Finantsjärelevalve valiku tegemisel kuvatakse sellekohane informatsioon terve kodulehe ulatuses. Kui soovite täiendavat infot teise finantsjärelevalve kohta, siis palun teostage oma valik.
Finantsjärelevalve valiku tegemisel kuvatakse sellekohane informatsioon terve kodulehe ulatuses. Kui soovite täiendavat infot teise finantsjärelevalve kohta, siis palun teostage oma valik.
Finantsjärelevalve fca efsa

ESMA ja CFD regulatsioon Euroopas

2018. aasta toob Euroopa Liidus CFD-dega kauplejatele kaasa olulised muudatused. Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA) avaldas 1. juunil 2018 uued regulatiivsed nõuded, mida peavad rakendama kõik Euroopa Liidus tegutsevad CFD maaklerid hiljemalt alates 1. augustist 2018. Admiral Markets rakendab uued meetmed 30. juulil 2018.

ESMA seab esiplaanile tavaklientide kaitse. ESMA on seisukohal, et CFD-dega kauplemine ei sobi igaühele, sest paljud kauplejad on liigse ülevõimendamise tõttu kaotanud palju raha. Edaspidi jagunevad CFD-dega kauplejad kahte gruppi: tavakliendid ja professionaalsed kliendid. Järgnevalt toome välja CFD-dega kauplemise tingimuste erinevused ja sarnasused tava-ja professionaalsetele klientidele.

riskivaba demokonto

Tavakliendid ja professionaalsed kliendid

Euroopa Liidu maaklerite (ECN) kliendid jagatakse kahte gruppi: "vaikimisi" kliendid on tavakliendid. Uute ESMA määruste jõustumisega kaasneb kõikidele Euroopa tavaklientidele CFD-dega kauplemisel piiramatu kaitse täiendavate rahaliste vahendite kohustuse vastu. ESMA on arvamusel, et tavakliendid peavad piirama oma maksimaalse võimenduse määra, kuna paljud kliendid kaotavad kõrge võimenduse kasutamise tõttu liiga palju raha.

Teise gruppi kuuluvad professionaalsed kliendid, kes on väga suurte kogemustega ja võivad jätkata CFD-dega kauplemist maksimaalsete võimenduse määradega (Admiral Marketsi puhul 1:500). Professionaalsetel kauplemistingimustel kauplemiseks tuleb sobival kliendil esitada avaldus. Rohkem infot selle kohta leiate siit.

Uued maksimaalsed võimenduse määrad tavaklientidele (alates 30. juulist 2018)

Kogenud kauplejad teavad, et võimenduse kasutamine suurendab nii kasumit kui kahjumit. Suurte panustega kaasnevad võiduvõimalused on alati seotud suure kaotuse riskiga. ESMA on seisukohal, et tavakliendid on algajad ja vähese kogemusega kauplejad, kes ei pruugi osata hinnata võimenduse mõju ja CFD-dega kauplemisega seotud riske. Selle tulemusena on ESMA otsustanud, et hiljemalt 1. augustist 2018 tuleb Euroopa Liidus tavaklientide võimenduse määra piirata peamiste aktsiaindeksitega (näiteks DAX30) kauplemisel 1:20-le ja peamiste valuutapaaridega kauplemisel 1:30-le. Illustreerivad graafikud on allpool. Neid piiranguid peavad rakendama kõik Euroopa Liidus tegutsevad maaklerid.

Professionaalsete klientide kauplemistingimused

CFD maakleritel on õigus jätkata kõrge võimenduse määra pakkumist professionaalsetele klientidele, kellel on piisavalt kogemusi CFD-dega kauplemisel ja seega ei pea maakleid neile pakkuma kaitset täiendavate rahaliste vahendite kohustuse vastu. Olenevalt maaklerist võib see nendele klientidele tähendada tagatise riski.

Admiral Markets on juba enne ESMA määruse jõustumist uuendanud Negatiivse Kontojäägi Kaitse Poliitikat ja on üks vähestest maakleritest, kes pakub olulisi lisakaitseid professionaalsetele klientidele. Uuenenud poliitika pakub kaitset tagatisnõuetele CFD-dega kauplemisel kuni 50 000 naela ulatuses ühe kliendi kohta. Kliendid, kes tutvuvad erinevate maaklerite poolt pakutavate professionaalsete kauplemistingimustega, peaksid kindlasti tähelepanu pöörama eelpoolmainitud kaitsemeetme olemasolule.

Võimendus kauplemisel

Paljude jaoks on peamine põhjus CFD-dega kauplemiseks võimenduse kasutamise võimalus. Traditsioonilise võimenduseta aktsiakauplemise puhul on keskmine realistlik aastatulu 3-10% (v.a. äärmuslikud juhud). Võimendatud toodetel nagu näiteks CFD-d, on olenevalt võimenduse määrast reaalne päevatulu 10-50%. Samas tuleb meeles pidada, et kaotuse risk on sama suur.

Kuna võimenduse määr suurendab ka kaotusi, siis alates augustist 2018 kaitstakse vähekogenud tavakliente "nende endi eest". Tavaklientidele lubatud maksimaalne võimenduse määr peamiste valuutapaaridega kauplemisel hakkab olema 1:30.

CFD-dega kauplemisel näitab võimenduse määr nõutavat tagatise suurust, et tehing avada. CFD kauplemine võimendusega lubab kaubelda pikki ja lühikesi positsioone, panustades kas tõusvale või langevale trendile.

Tagatis on summa, mis peab teie kauplemiskontol olema, et positsiooni kaubelda. Ülejäänud osa "laenatakse" maaklerilt.

Näide. Kui võimenduse määr on 500:1, siis on teil võimalus teenida 500% kasumit või kahjumit, samas kui reaalne turu liikumine on vaid 1%!

Seega, võimendus lubab turgudel kaubelda ka väikese alginvesteeringuga mõlemas suunas. Selline kauplemine ei sobi igaühele! Kuna võimendusega kauplemine on väga spekulatiivne, siis peab kaupleja oskama hästi riske juhtida (sh targalt määratud stop-loss määr) ja omama kauplemisel juba piisavalt kogemusi.

Tavaklientidele lubatud võimenduse määrad

Vastavalt ESMA teatisele on tavaklientidele lubatud uued maksimaalsed võimenduse määrad Euroopas järgmised:

  • 1:30 peamistele valuutapaaridele
  • 1:20 ülejäänud valuutapaaridele, kullale, peamistele indeksitele (DAX30, DJI30, SP500, NQ100, CAC40, IBEX35 ja teiste riiklike indeksite CFD)
  • 1:10 teiste indeksite ja toorainete CFD
  • 1:5 aktsiate CFD, börsifondid ja võlakirjad
  • 1:2 krüptovaluutade CFD

Vastavalt ESMA otsuse juures olnud KKK-le (27.03.2018) on peamised valuutapaarid:

  • Kõik valuutapaarid, mis sisaldavad järgmisi valuutasid: USD USA dollar, EUR euro, JPY Jaapani jeen, GBP Briti naelsterling, CAD Kanada dollar või CHF Šveitsi frank. Kõiki ülejäänud valuutapaare ei peeta peamisteks valuutapaarideks.

Millised on peamised indeksid (võimendusega kuni 20)?

ESMA poolt on määratletud järgmiselt:

  • FTSE100, CAC40, DAX30, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 ja STOXX50.

Täiendavate rahaliste vahendite kohustus

ESMA on üle kogu Euroopa Liidu standardiseerimas kaitset täiendavate rahaliste vahendite kohustuse vastu. Vastavalt ESMA regulatsioonile omavad kõik tavakliendid Euroopa Liidus piiramatut kaitset. Äärmuslikud sündmused finantsturgudel ehk nö. "musta luige sündmused" ei peaks seetõttu tavakliendile olema enam sedavõrd hirmuäratavad.

Professionaalsetele klientidele ettenähtud regulatiivset kaitset ei eksisteeri enam ja seega võivad nad sattuda olukorda, kus äärmuslik turu käitumine võib nõuda täiendavaid rahalisi vahendeid. Admiral Markets on otsustanud professionaalsetele klientidele pakkuda lisakaitset Negatiivse Kontojäägi Poliitika näol. See näeb ette negatiivse kontojäägi hüvitist kuni 50 000 naela ulatuses kliendi kohta.

metatrader supreme edition

Kokkuvõte

Vähekogenud kauplejate kaitsmiseks välja antud määrus on õiglane ja teretulnud! Alates augustist 2018 pakub ESMA kaitset suurte riskide eest CFD kauplejatele terves Euroopas. Kogenud CFD kauplejatel on võimalus (mitte kohustus) kontrollida, kas professionaalse kliendi staatus ja kõrgema võimendusega kauplemine võiks neile sobida. Admiral Marketsi kodulehelt on võimalik järele uurida, kas professionaalseks kliendiks kvalifitseerumise kriteeriumid on täidetud.

CFD kauplemine on endiselt ligipääsetav kõigile, kes soovivad tegeleda sedalaadi kauplemisega. Augustist 2018 jõustuvad muudatused puudutavad riskide maandamist ja piiratud võimenduse määrasid. Sellest hoolimata saame kasutada väljendeid: lühike või pikk! CFD-dega on teil võimalus teenida tulu hindade tõusult või languselt, aga kindlasti pöörake tähelepanu riskidele.

Lugege lisaks Forex kauplemise kohta

Artikli avaldamise aeg: 22. juuni 2018

Riskihoiatus

Hinnavahelepingud on keerukad instrumendid, millega võimendusest tulenevalt kaasneb suur kiire kahjumi risk. 83% jaeinvestorite kontodest jääb selle teenusepakkuja juures hinnavahelepingutega kauplemisel kahjumisse. Palume teil kaaluda, kas hinnavahelepingute toimimine on teile arusaadav ja kas te olete valmis võtma riski, et suure tõenäosusega jääte te kahjumisse.