Finantsjärelevalve

Mis muutub finantsjärelevalve vahetamisel?

Admiral Markets UK tegevust reguleerib Financial Conduct Authority (FCA). Reg № 595450.

Admiral Markets AS tegevust reguleerib Eesti Finantsinspektsioon (EFSA): Tegevusloa № 4.1-1/46.

Finantsjärelevalve valiku tegemisel kuvatakse sellekohane informatsioon terve kodulehe ulatuses. Kui soovite täiendavat infot teise finantsjärelevalve kohta, siis palun teostage oma valik.

Tänan, sain aru
fca
efsa

Kuidas toimub kauplemine Forex turul?

Kuidas toimub kauplemine Forex turul?

Paljudel innukatel kauplejatel on kauplemiskarjääri alguses raskusi selgusele jõudmises, kuidas toimub kauplemine Forex turul või kas Forex`il kauplemine üldse toimib. Need küsimused osutavad probleemi põhiolemusele – vale lähenemisviis.

Valed motiivid, ebarealistlikud eesmärgid, ahnus, kohatu kiirustamine, vähene pingutus ja ebapiisav teadmistepagas on peamised põhjused, miks paljud neist, kes proovivad hoogsalt kauplejakarjääri alustada, lahkuvad pettunult, tühjade kätega ja lausa kibestunult.

Enne alustamist võtke aeg maha ja tehke endale selgeks, kui palju peab teadma sellest, kuidas toimub kauplemine Forex turul!

Forex turg on vaid üks raamatu peatükk mitmeköitelisest entsüklopeediast, mis selgitab rahaturgude toimimist.

Esitage endale järgmised küsimused:

1. Mida ma tean maailma iga vara hinna kujunemise põhimõtetest?

2. Milline on kauplemistegevuse põhistruktuur?

3. Millised on oma olemuselt rahvusvahelised majandussuhted?

4. Millised on fundamentaalse ja tehnilise turuanalüüsi koolkondade peamised põhimõtted?

5. Millised on kaupleja psühholoogilised väljakutsed?

6. Mis tegelikult juhtub, kui kaupleja nupule vajutab?

Hakkame siis otsast pihta.

Esiteks - on pakkumine ja on nõudlus

Majanduses moodustab pakkumine ja nõudlus mudeli, mis selgitab hinna kujunemist vabal konkureerival turul. Kaupade hind kujuneb punktis, kus tarbija poolt nõutav kogus on tasakaalus müüja poolt pakutava kogusega.

Võtame näiteks toidukaupade ostmise turult. Te vajate õunu ja juhuslikult on sel päeval ainult üks pakkuja teile just sobiva koguse õuntega. Te räägite läbi, lepite hinnas kokku ja toimub vahetus: teatud kogus raha teatud koguse õunte vastu. Palju õnne! Nii teie kui pakkuja tegite tehingu, mille käigus mõlemad said, mida soovisid.

Järgmisel päeval lähete uuesti turule ja soovite osta jälle sama koguse õunu, kuid nüüd on seal kaks müüjat, kellel mõlemal on teile vajaminev kogus õunu. See tähendab, et õunte pakkumine on suurem kui nõudlus nende järele. Kahe müüja vaheline konkurents langetab õunte hinda, sest nad mõistavad, et te ilmselt võtate odavamad õunad, eeldusel, et kõik muud tingimused on võrdsed. Lepitakse kokku uus hind ja te teete ostu valitud müüjalt, kiites mõttes vaba turu imelist väge, mis tegi nende õunte ostmise teile odavamaks. Teine võimalus on, et tulete sel päeval koos sõbraga, kes on samuti huvitatud õuntest, kuid seal on vaid üks müüja. Seega on nõudlus pakkumisest suurem. Müüja taipab seda ning tõstab oma õunte hinda, sest ta teab, et teie ja teie sõber ostate kindlasti ära kõik ta õunad ja ikka jääb veel pisut puudu.

See on majanduse toimimise ABC ja on hädavajalik, et teie innuka alustava kauplejana mõistaksite seda lihtsat loogikat, kuidas töötab väike õunaturg, sest see aitab teil mõista, kuidas toimub kauplemine Forex turul.

Siit edasi muutuvad asjad kordades keerulisemaks.

Kohaldades õunaturu stsenaariumi valuutaturule näeme, et iga kord, kui mõnda valuutat ostetakse, tekitatakse turul liigne nõudlus, hind läheb tasakaalust välja ja tõuseb. Samamoodi tekitatakse iga kord, kui teatavat valuutat müüakse, liigne pakkumine, hind läheb tasakaalust välja ja langeb. Mõju ulatus on otseses proportsioonis tehingu kauplemismahuga. Suuremad tegijad, näiteks keskpangad, võivad põhjustada olulisi tasakaalu kõikumisi, pakkudes suurtes kogustes koduvaluutat. Väikesed tegijad, näiteks jaekauplejad, saavad turgu vaid vähesel määral mõjutada, kuid seda nad siiski teevad oma arvukuse tõttu.

Pidevalt muutuv valuutade pakkumine ja nõudlus panebki valuutade graafikud tiksuma.

Internetipõhisest Forex turul kauplemisest aru saamisel on võtmeks hinna tasakaalustumise filosoofia, sest kõik maailma majandussündmused on turuga seotud ainult sel määral, kuivõrd need mõjutavad teatud vara pakkumist ja nõudlust. Või, ka see väärib märkimist, kuivõrd need mõjutavad teatud vara prognoositud pakkumist ja nõudlust.

Tuues näiteks õunaturu – kui üks õunte tarnija läheb hooaja jooksul pankrotti, siis nii teie kui teie sõber peate kindlasti arvestama õunte hinna tõusuga juba enne turule minekut.

Kaardistage mõttes kogu tegevusvaldkond, see aitab teil orienteeruda

Forex turu toimimist on kõige parem ette kujutada pidevalt muutuva ookeanina. Ookeanis on palju kalu, alates väikestest, lõpetades suurtega, oleneb teie ostujõust. Seal leidub sajamiljardilisi hiidusid, näiteks keskpangad, rahvusvahelised ettevõtted, riskifondid jne. Nende rahapoliitika ja kauplemisotsused tekitavad kõige suuremaid laineid, viies hinnad suuresti tasakaalust välja. Leidub ka keskmises mõõdus kalu – erainvestorid, riskikapitali vajavad ettevõtted, erapangad jne. Neist veelgi väiksemad tegijad on finantsmaaklerid, väiksemad pangad ja väikeinvestorid. Enamikul ülalmainitud turuosalistest on otsene juurdepääs pankadevahelisele Forex turule – see on turg, kus leiab aset kogu maagiline valuutavahetus. Seda võimaldatakse neile lihtsalt seetõttu, et nende valduses olevad rahalised vahendid ületavad teatud lävendi. See tähendab, et nad saavad kaubelda omavahel otse, vältides vahendajaid.

Kõige väiksem tegija – tõepoolest, vaid plankton finantsookeanis, kes hulbib ringi ja püüab piisavalt kaua vastu pidada, et suuremaks kasvada – on Forex jaekaupleja ehk teie ise. Tavapärase kaupleja ostujõud on võrreldes suurte kaladega harilikult kaduvväike, seega vajab ta Forex maaklerit või panka, mis pakub talle finantsvõimendusega kauplemiskontot ja kauplemisserverite kaudu tegelikku juurdepääsu turule.

Forex turu toimimise põhimõtte mõistmine ja enese positsioneerimine sellel skaalal peaks tekitama kauplemisel hädavajaliku ettevaatlikkuse.

Mis on sellel kõigel tegemist turujõududega?

Nagu te praegu juba teate, on Forex rahvusvaheline valuutaturg ja erinevalt muudest kaubeldavatest varadest, on valuutad samaaegselt nii majanduslikud vahendid kui ka majanduse indikaatorid. Üldjoontes võib öelda, et kui riigid oleksid ettevõtted, siis nende valuutad oleksid nende aktsiad.

Keskpankade poliitikakujundajad on suurimad rahapakkumise suunajad, mis teeb nende rahapoliitilistest otsustest peamise hindu mõjutava teguri Forex turul kauplemisel ja selle toimimisel.

Kõige ilmsem ja lihtsam näide on intressimäärad, mida kehtestab maailma iga riigi pank, kui see on olemas. Kuna USA dollar, euro, Briti nael ja Jaapani jeen on enimkaubeldavad valuutad maailmas, siis on USA Föderaalreserv, Inglise Pank ja Jaapani Pank vastavalt suurimad kalad ookeanis.

Mõistmine, kuidas need võivad majandust mõjutada, aitab teil aru saada, kuidas Forex turg toimib.

Kui intressimäärasid tõstetakse, ja see võib toimuda keskpanga ainuisikulise otsusega, muutub selle valuuta laenamine pangast kulukamaks kõigi meres ujuvate kalade jaoks. See põhjustab kohe puudujäägi valuutapakkumises ning tõukab valuuta hinda üles. Mis on ju iseenesest hea? Kes ei tahaks tugevat rahvuslikku valuutat? Nii see siiski ei ole. Lühiajaliselt tähendab see väiksemat rahapakkumist äritegevuse arendamiseks, leibkondade sissetuleku vähenemist ning lõpptulemusena madalamat majanduskasvu. See ei olegi nii hea. Siiski vähendab see inflatsiooni ja aeglustab paratamatut võla kuhjumist. Mis on pikas plaanis väga hea nähtus.

Teisel juhul, kui intressimäärasid langetatakse, hakkavad kõik kalad meres rohkem raha laenama. Kohe tekib raha ülepakkumine ja hind liigub allapoole. Lühiajaliselt tähendab see äritegevuse laienemist, leibkondade suuremaid kulutusi ja majanduskasvu. Kõlab tõeliselt hästi? Jälle, nii see tegelikult ei ole. Mida rohkem raha laenatakse, seda suuremad on võlad. Pikemas perspektiivis ripub kogunenud pangalaen kõigi peade kohal nagu ähvardav äikesetorm ja me oleme finantskriisis. Jälle. Seda nimetatakse makromajanduslikuks tsükliks.

Selline tipnemine on ühine kõigis kapitalistlikes majandustes. Riigipangad püüavad pidevalt tasakaalu hoida, tõstes ja langetades perioodiliselt intressimäärasid. Seda nimetatakse mikromajanduslikuks tsükliks. Need majandustsüklid on küllaltki sarnased kliimamuutuste tsüklitele – aeglased, peatamatud ja väga ohtlikud neile kaladele, kes ei näe ette nende saabumist.

Forex turul kauplemine, kuidas see toimub? Analüüs on võtmesõna

Analüüs ei ole ainult eduka kauplemise võti, vaid teatud määral ongi analüüs kauplemine. Ainus asi, mis paneb Forex turul kauplemise tegelikult toimima.

Kaks põhilist turuanalüüsi koolkonda on fundamentaalne ja tehniline.

Fundamentaalne analüüs on finantsauditi arenenud vorm, seda aga riigi või vahel ka kogu planeedi tasandil. See on kõige vanem majandusest lähtuv hindade prognoosimise vorm, mis uurib tsükli arengustaadiumi, asjassepuutuvaid sündmusi, tulevikuprognoose ja nende kaalutud võimalikku mõju turule.

Fundamentaalse analüüsi sisenditeks on riigi SKP ja töötuse tase, intressimäärad ja ekspordi kogumahud, sõda, valimised, loodusõnnetused, majanduse arengu edukus ja nii edasi. Kaalutakse nende võimalikku mõju pakkumisele ja nõudlusele. Näiteks hiljutised arengud põlevkiviõli tootmistehnoloogias tõotavad nüüd ja lähitulevikus stabiilset ja kasvavat naftapakkumist, mis viis naftahinna 2014–2015 talvel kümnendi madalaimale tasemele.

Fundamentaalne analüüs nõuab arusaamist rahvusvahelisest majandusest, tegeleb asjaoludega, mida turg ei ole veel arvesse võtnud ning keskendub investeerimisele ja pikaajalisele kauplemisele.

Seda tüüpi analüüsi puuduseks on nii paljude sisendite tõttu tekkiv ebakindluse element.

Fundamentaalse analüüsi eeliseks on see, et korrektselt tehtuna prognoosib see peamiseid hinnamuutusi, mis aitab saada tulu pikema ajavahemiku jooksul.

Tehniline analüüs on turuanalüüsi uuem vorm, mis tegeleb ainult kahe muutujaga: aeg ja hind. Mõlemad on turu poolt antud väärtustes selgelt mõõdetavad, seega vaieldamatud faktid. See on ka põhjus, miks paljude jaoks toimib Forex turul kauplemine paremini mitte majandusuudiseid analüüsides, vaid graafikuid uurides.

Kui tõmbate toetus- ja vastupanujooni, määratlete võtmetasemeid, kasutate tehnilisi indikaatoreid või võrdlete küünalgraafikute moodustumist, siis te selgitate välja, kuidas toimub Internetipõhine kauplemine Forex turul, süvenemata pakkumise ja nõudluse põhjustesse. Tehnilist analüüsi saab kasutada nii lühi- kui pikaajalistel kauplemiseesmärkidel. See on ainus kättesaadav vahend lühiajalistele kauplejatele, nagu näiteks skalpijad, kes teenivad kasumit kurikuulsalt päevasiseselt hinnaliikumiselt, kasutades trendi järgimise asemel Forex turu volatiilsust.

Tehnilise lähenemise tugevus seisneb selles, et mõõdetavat teavet analüüsitakse täpselt sellisena nagu turg seda kajastab – teatud hinna ja teatud ajavahemiku vormis. Miinuseks on see, et need sündmused on juba turul toimunud. Tehnilise analüüsi tulemuste usaldamiseks peab kaupleja olema seisukohal, et minevikus aset leidnud hinnamuutused võivad mõjutada tulevikus toimuvaid hinnamuutusi, mis näib paljudele fundamentaalanalüüsi pooldajatele naeruväärsena.

Lihtsalt öeldes, kui fundamentaalanalüüs on tuleviku prognoosimise elementidega majandusuuring, siis tehniline analüüs on visuaalne hinna-aja arheoloogia, mida kombineeritakse statistikaga.

Õnn soosib ettevalmistunuid

Puudulik ettevalmistus on peamine põhjus, miks paljud innukad kauplejad ebaõnnestuvad enne, kui nad isegi teevad endale selgeks, kuidas toimub Forex turul kauplemine.

Kauplejate psühholoogiast on kirjutatud palju raamatuid, kuidas vältida lõkse, millesse kaupleja meel nii hõlpsasti langeb. Kordan veelkord – probleem on lähenemises ja lihtne on sattuda segadusse, kui kõik on alles uus ja tundmatu.

Oma äri olemuse tõttu nimetavad mõned Forex maaklerid Forex turul kauplemist pseudoteaduslikuks hasartmänguks, mis põhimõttelist sarnaneb mündi libistamisega mänguautomaati, kuigi sellel on mingil määral parem metodoloogia, see pakub rohkem põnevust, on parema mainega ning annab võimaluse teha suur hulk raha väga kiiresti. Sellise reklaami tulemusel hakkavad tegutsema vähese või olematu ettevalmistusega uustulnukad, kes loodavad mõne otsustava hiireklikiga teha 10 dollarist suure varanduse. Nad hüppavad turule, tulvil lootust, ja turg annab neile kohe vastulöögi, jättes nad tühja tasku ja mõru meelega. Enamik selliseid Forex kauplejaid kaotab raha ja nende maaklerite ärimudel on selle trendiga hästi kohandatud. See ei ole hea ega halb – see on põhjus, tänu millele turg eksisteerib. Iga kord, kui teie sulgete tehingu kasumiga, peab keegi sulgema selle kahjumiga.

Kuidas toimib kauplemine Forex turul praktilisest vaatenurgast?

Valuuta väärtust mõõdetakse selle kaudu, kui palju teist valuutat saab selle eest osta. Noteeringus on alati näidatud kaks hinda – nõudlushind (Bid) ja pakkumishind (Ask). Pakkumishinda kasutatakse valuuta ostmisel, nõudlushinda aga müümisel. Pange tähele, et iga finantsinstrumendi pakkumishind on alati kõrgem kui nõudlushind. Nii ostab pank alati teie valuutat veidi odavamalt ja müüb seda teile pisut kallimalt. Pangad võivad seda endale lubada, sest neil on alati võimalus kauplejast kõrgemal tasemel läbi rääkida. Nõudlushinna ja pakkumishinna erinevust nimetatakse kursivaheks (spread).

Nii nõudlus- kui pakkumishinnad ilmuvad turuosaliste ette peaaegu hetkeliselt, seda kogu aeg, välja arvatud suletud turu korral. Kaupleja saab noteeringud Interneti kaudu talle kauplemiskontot pakkuvalt maaklerfirmalt. Maaklerfirma omakorda saab noteeringud oma likviidsuspakkujatelt – pankadelt. Üldiselt rääkides, mida suurem on likviidsus, seda väiksem kursivahe, mis on kasulik kõigile. Tavaliselt on kauplemine pidev, toimub sujuvalt ja piisava likviidsusega. Kuid on ka aegu, näiteks oluliste uudiste ilmumine, kui ilmnevad olulised vahed kahe järjestikuse noteeringu vahel, sest hind liigub suuresti väga lühikeste ajavahemike jooksul.

Ülejäänu on lihtne Forex turu mehaanika

Tehing toimub tegeliku hiireklikiga kauplemisplatvormil. Kui näiteks esitatakse ostuorder EUR/USD paarile, siis osa kaupleja konto vahenditest kasutatakse selle paari baasvaluuta – euro – ostmiseks ja paari noteeritud valuuta – USA dollari – müümiseks. Seda teeb maakler ja seda nimetatakse ostuorderi esitamiseks. Order esitatakse maakleri (turutegija) raames või suunatakse otse pankadevahelisele Forex turule (ECN täitmine), kus tegutsevad suured kalad. Oluline on aru saada, et kaupleja saab esitada orderi valuuta müümiseks, mis ei ole „tema oma".

Järgmiseks, olenevalt kauplemisstrateegiast, ootab kaupleja kuni ostetud valuuta väärtus tõuseb müüdud valuuta suhtes. Kui kogunenud kasum kauplejat rahuldab, siis ta sulgeb tehingu ning maakler teeb vastupidise tehingute paketi: müüb eurosid ja ostab dollareid.

Vastupidine toiming leiab aset, kui kaupleja esitab müügiorderi.

Esialgu võib Forex turu ostmise ja müümise kontseptsioon tunduda segadusttekitav, sest igas tehingus vahetatakse üks valuuta teise vastu, mis tähendab, et igas tehingus on alati nii ost kui müük. Alustaval kauplejal võib olla lihtsam mõelda valuutapaarist kui abstraktsest finantsinstrumendist, millele turg määrab hinna.

Nüüd oleme teile tutvustanud turu peamiseid liikumapanevaid jõude, selle põhistruktuuri põhitegijate lõikes, kahte peamist turuanalüüsi koolkonda ning praktilist poolt, kuidas toimub Internetipõhine kauplemine Forex turul.