Stop-loss - kuidas seda õigesti kasutada?
Sisukord
- Mis on stop-loss?
- Stop-lossi tüübid
- Garanteeritud ja mitte garanteeritud stop-loss
- Liikuv stop-loss ehk trailing stop
- Kas stop-loss toimib gapi puhul?
- Stop-lossi eelised ja puudused
- Stop-loss taseme määramine MetaTraderi platvormidel
- 4 võimalust stop-lossi taseme määramiseks
- Toetus- ja vastupanutasemed
- 5 soovitust stop-lossi seadistamiseks börsil kaubeldes
- Kuidas seada stop-lossi vastavalt kauplemisstrateegiale?
- Stop-lossi mittekasutamisega seotud riskid
- Korduma kippuvad küsimused stop-lossi kohta
Mis on stop-loss?
| Stop-loss on automaatne tehingukorraldus kauplemisel, mida kasutavad kauplejad oma kahjumite peatamiseks. Stop-loss order võtab arvesse maksimaalset kahjumit, mida kaupleja on nõus ühe tehingu puhul kandma. |
Väljend "stop-loss order" tuleb inglise keelest ja tähendab eesti keelde otse tõlgituna kahjumi peatamise korraldust. Seda kasutatakse veebis kaubeldes kahjumi peatamiseks. Kauplejana peate seega teadma, mis on teie maksimaalne kahjum, mida te võite ühe tehingu puhul endale lubada.
Näited
Vaatame, kuhu paigutada stop-lossi sõltuvalt sellest, kas olete avanud ostu- või müügipositsiooni.
DAX CFD ostupositsiooni korral:
|
⚠️ Pidage meeles, et ostupositsiooni puhul on stop-lossi tase alati madalam kui positsiooni sisenemisel.
⚠️ Müügipositsiooni puhul on stop-lossi tase alati kõrgem kui positsiooni sisenemisel.
Kauplemismaailmas on stop-loss tuntud kui SL ja take-profit kui TP.
Stop-Lossi (SL) ja Take-Profiti (TP) erinevused
- Stop-loss sulgeb orderi kindlaksmääratud hinnataseme saavutamisel ettemääratud kahjumiga.
- Take-profit sulgeb orderi kindlaksmääratud hinnataseme saavutamisel ettemääratud kasumiga.
Stop-lossi tüübid
On mitu erinevat tüüpi stop-loss ordereid:
| Sõltub tehingu täideviimisest | Garanteeritud Mitte garanteeritud |
| Sõltub liikumisest | Klassikaline stop-loss Liikuv stop-loss (trailing-stop) |
| Minimaalne distants | minimaalse distantsiga minimaalse distantsita |
Uurime neid lähemalt, aga enne - kas soovite kauplemise kohta rohkema õppida? Liitu meie tasuta veebikursusega!
Garanteeritud ja mitte garanteeritud stop-loss
Tavaliselt on stop-loss orderid ilma garantiita ja tasuta. Mõned maaklerid pakuvad aga ka garanteeritud stop-loss ordereid, mille puhul garanteeritakse orderi täideviimise tase.
Aga kas garanteeritud stop-loss on ALATI garanteeritud? Tegelikult mitte. Paljud teenust pakkuvad maaklerid on turu volatiilsuse ja makromajanduslike uudiste poolt mõjutatud perioodidel igasugusest vastutusest vabastatud.
Garanteeritud stop-lossi saate kasutada MetaTrader 4-s, MetaTrader 5-s, WebTraderis ja Admirals mobiilirakenduses. Kui teil pole kauplemisplatvorm veel alla laaditud, klõpsake järgmisel reklaamil ja tehke seda tasuta:
Liikuv stop-loss ehk trailing stop
Trailing stop jälgib instrumendi turuhinda reaalajas ja liigub sellega kaasa.
Selleks, et see order toimiks, on vajalik, et kauplemisplatvorm oleks teie seadmes avatud.
Kuidas trailing stop toimib?
Trailing stop käib kaasa instrumendi hinnaga reaalajas ja seiskub, kui turg pöördub teie tehingule vastupidisesse suunda:
- Pika positsiooni puhul liigub trailing stop üles koos instrumendi hinnaga ja seiskub, kui hind langeb. Kui hind jõuab teie poolt määratud maksimaalse tasemeni, suletakse positsioon automaatselt.
- Lühikese positsiooni puhul liigub trailing stop alla ja seiskub, kui hind pöördub üles.
Sama tehingu orderile saame seadistada fikseeritud stop-loss taseme kui ka liikuva stopi. Tehingu sulgeb esimesena aktiveerunud stop-loss order.
Kas stop-loss toimib gapi puhul?
Kas teate, mis on gap?
Gap on suur instrumendi sulgemishinna ja avamishinna vahe. Valuutade puhul võib gap tekkida nädalavahetustel.
Turg sulgub reede õhtul ühe kursiga ning avaneb pühapäeva öösel teise kursiga. See ongi valuutaturu hinnavahe ehk gap.
Aktsiaindeksite puhul võib gap tekkida iga päev. Sulgemishind päeva lõpus ei ole sama, mis avamishind järgmise päeva hommikul.
Kuidas on gap seotud stop-lossiga?
Seos on suurem, kui võite arvata. Stop-loss order rakendub ja süsteem sulgeb tehingu peale gapi uue hinnatasemeni jõudmist automaatselt.
Admiralsis on teil võimalik ootelolevate orderite stop-loss korralduste rakendumist vältida volatiilsuskaitse seadistuste abil, mille saate Dashboardis aktiveerida.
Enamik Forex maaklereid rakendavad stop-lossi peale turu gapi esimese saadavaloleva hinnaga.
Siinpuhul räägime ilma garantiita stop-loss orderist. Maakler, kes garanteerib stop-loss orderid gapi ajal on väga haruldane ja selline teenus on kindlasti tasuline.
Kauplejana peate endalt küsima: kas garanteeritud stop-orderite kasutamisega seotud kulud tasuvad end ära?
Stop-lossi eelised ja puudused
Stop-lossi eelised | Stop-lossi puudused |
Kahjumi piiramine | Toimimine ei ole gapi ajal garanteeritud |
Edukuse mõõtmine | Võimalik on positsioonide korduv sulgemine |
Aja säästmine |
|
Aitab kauplemisel tekkivaid emotsioone kontrollida |
|
Tasuta |
|
Stop-loss taseme määramine MetaTraderi platvormidel
MetaTraderi platvormid pakuvad erinevaid viise stop-loss taseme määramiseks.
Stop-lossi saate seadistada:
- Enne tehingu avamist. Sisestage soovitud stop-loss tase uue positsiooni avamise aknas
- Peale tehingu avamist. Lihtsalt liigutage sisenemispunkti joon graafikul alla, kui avasite pika positsiooni ning üles, kui avasite lühikese positsiooni.
MetaTrader 4 ja 5 platvormidele on võimalik lisada Admiralsi MetaTrader Supreme Edition lisarakendus, mis pakub stop-loss korralduste määramiseks veelgi erinevaid viise.
4 võimalust stop-lossi taseme määramiseks
Kaupleja võib stop-lossi seadistada:
Fikseeritud pippide või punktide järgi |
Indikaatori järgi, näiteks libisev keskmine |
| Hinna järgi (toetus- ja vastupanutasemed) |
| Volatiilsus |
Olenemata sellest, mille järgi te otsustate stop-lossi seadistada, on kõige olulisem see, et teie kauplemisstrateegia oleks pikas perspektiivis kasumlik.
Te võite katsetada stop-loss korralduste seadistamist tasuta Admiralsi demokontol.
Fikseeritud pipid/punktid
Kindla punktisumma alusel börsil stop-lossi seadistamine on üks lihtsamaid lahendusi. Allpool on näide 20-punktilisest stop-lossist:
Allikas: Autori loodud. 20-punktise stop-loss näide aktsiaturul.
Pilt näitab, kuidas esitada ostupositsiooni jaoks 20-punktiline stop-loss order. Selleks tuleb võtta soovitud ostuhinna tase ja seada stop-loss order 20 punkti madalamale.
Fikseeritud stop-lossi kasutamine tähendab, et tegutsetakse volatiilsust arvesse võtmata. Mis ka ei juhtuks, kui otsustate kaubelda 20-punktilise stop-lossiga, paigutatakse teie fikseeritud stop-loss iga uue tehinguga sisenemishinnast 20 punkti võrra madalamale või kõrgemale.
Indikaatorid
Õpi, kuidas määrata stop-loss libiseva keskmise põhjal. Näide 50-päeva eksponentsiaalse libisevas keskmise stop-lossist:
Libiseva keskmise kasutamine stop-lossi seadmiseks tähendab kahjumi taseme määramist libiseva keskmise taseme põhjal ostu- või müügikorralduse avamise ajal.
Nagu näha, saab libisevaid keskmisi kasutada dünaamilise toe ja vastupanuna nii aktsiaturul kui ka Forexis. Kuid ärgem unustagem, et psühholoogilised hinnatasemed või isegi turu tipp- ja madalpunktid esindavad tõelist toetus- ja vastupanutaset, millest võib samuti kasu olla stop-loss orderi määramisel.
Õppige meie tasuta kauplemisteemalistel veebikoolitustel näitajate kohta rohkem:
Toetus- ja vastupanutasemed
Vaatame ostupositsiooni toetustasemel põhineva SL-i näidet:
Ülaltoodud pildil nähtav punane ala tähistab mitme küünla tekitatud toetustaset.
Turu tõusud ja mõõnad on populaarne viis stop-lossi taseme määramiseks. Selleks tehke järgmist:
- Pange SL madalpunktidega määratletud toetustaseme alla
- Pange SL vastupanutaseme kohale, mille moodustavad tipud
Volatiilsus
Volatiilsus on üks põhilisi tegureid, mida stop-lossi määramisel arvesse võtta.
Joonis näitab, kuidas paigutada stop-loss sõltuvalt turu volatiilsusest.
Mida volatiilsem on valuutapaari või aktsiaindeksi hind, seda rohkem hind liigub. Stop-lossi paigutamisel volatiilsusega arvestamine võib olla hea viis oma kauplemisstrateegia parandamiseks.
Olenemata sellest, kuidas ja kus otsustate oma stop-lossid seada, on kõige olulisem, et teie kauplemisstrateegia toimiks pikas perspektiivis. Selleks on oluline tasuta demokontol harjutada:
5 soovitust stop-lossi seadistamiseks börsil kaubeldes
On selge, et iga kaupleja soovib teenida tulu. Selleks tuleb mõista, et kauplemine ja aktsiaturgudel investeerimine on riskantne tegevus, mida tuleb juhtida õigete riskijuhtimise võtetega ja targalt seadistatud korraldustega.
Kui te otsite lihtsat valemit stop-loss korralduse seadistamise mõistmiseks, siis küsige endalt järgmisi küsimusi:
- Kui suur on maksimaalne kahjum, mida ma selle positsiooniga olen valmis vastu võtma?
- Mis on selle kauplemisinstrumendi tavapärane volatiilsus?
- Millist tüüpi stop-loss sobib minu kauplemisstrateegiaga paremini: klassikaline ehk fikseeritud stopp või liikuv ehk trailing stop?
- Milline on minu kauplemisstrateegia?
- Kui palju on mul kauplemiseks ettenähtud vabu rahalisi vahendeid, mis ei ole vajalikud minu igapäevaste elamiskulude katmiseks?
Need küsimused võivad tunduda lihtsad, kuid tihti ei arvesta alustavad kauplejad nende küsimustega ja kauplevad nii, nagu tegu oleks kasiino hasartmängudega. Tihti lõpeb selline käitumine kaotustega!
Online kauplemine sarnaneb klassikalisele aktsiaturgudel kauplemisele:
- Me investeerime teatud summa ja loodame sellelt teenida kasumit.
CFD kauplemine võimaldab kasutada finantsvõimendust ja see võib põhjustada probleeme, kui te täielikult ei mõista võimenduse olemust ega kasuta stop-lossi oma potentsiaalsete kaotuste juhtimiseks.
Mõned kauplejad seadistavad stop-loss korraldused vastavalt oma kapitalile (teatud protsent vabadest vahenditest), teised teevad seda tehniliste indikaatorite abiga (näiteks ATR indikaator).
Stop-loss korralduse kasutamisel tuleks arvesse võtta järgmisi olulisi tegureid:
- Investeeringute ajaline periood (skalpimine, päevakauplemine või pikaajaline investeering)
- Turg, millel tegutsete (valuutad, indeksid, aktsiad, toorained)
- Kauplemisinstrumendi volatiilsus
Kuidas seada stop-lossi vastavalt kauplemisstrateegiale?
Skalpimine
Kui te tegelete peamiselt skalpimisega, siis oleks mõistlik seada stop-loss tase üsna sisenemispunkti lähedale, et turu järsu liikumise korral kohe tehingust väljuda. Näiteks oluliste uudiste põhjal skalpijad riskivad sisenemispunkti lähedale seatud stop-loss tasemega üsna vähe, spekuleerides mõne minuti jooksul peale uudise avaldamist.
Peaksite ka teadma, et mõned kauplejad seavad suure tulu teenimise eesmärgil stop-loss taseme sisenemispunktist liiga kaugele, aga sellise lähenemise halb külg on see, et tekib negatiivne riski ja tulususe suhe - kaupleja võib võita näiteks 50 eurot, kuid teine kord kaotab 100 eurot.
Swing kauplemine
Kui te olete konservatiivsem kaupleja, võite positsiooni avamisel seadistada stop-loss taseme kaugemale selleks, et hoolimata ootamatutest turukõikumistest tehingus püsida, kuid sel juhul peab turu pikaajalisem trend teile meelepärane olema.
Kui te teate, et teil ei ole võimalik pikemat aega oma kauplemiskontole ligi pääseda (olete näiteks puhkusel ja teil puudub ligipääs internetile), siis oleks samuti mõistlik oma avatud positsioonidele stop-loss korraldused seadistada. Sel juhul ei tohiks swing kauplemise stop-loss tasemed olla seadistatud turu hetkehinnale liiga lähedale.
Päevakauplemine
Stop-lossi taseme määramine aitab teil riske juhtida, kuid olge ettevaatlik, et teie positsioonid liiga tihti stop-loss korralduste abil ei sulguks. Stop-lossi ei tohiks seadistada liiga lähedale ega liiga kaugele, vaid sedasi, et üks positsioon annaks enam kui 50%-lise riski/tulu suhte. Kui te suudate seda saavutada, olete õigel teel!
Stop-lossi mittekasutamisega seotud riskid
Stop-loss korraldus on riskijuhtimise tööriist, mille kasutamine on iga kaupleja oma vaba valik.
Stop-lossi mittekasutamine võib kõne alla tulla juhul, kui kauplejal on võimalik oma avatud tehinguid aeg-ajalt jälgida. Siiski on võimalus, et hinna järsul pöördumisel ei jõua kaupleja õigeaegselt reageerida. Stop-lossi mittekasutamist võivad kasutada kauplejad, kes ei kasuta või kasutavad väikest finantsvõimendust.
Kauplemisstrateegia ilma stop-loss tehingukorraldust kasutamata on strateegia, kui kaupleja ei kasuta tavalist kahjumi peatamise korraldust ega liikuvat stop korraldust (trailing stop). Stop-loss korraldust ei kasutata tavaliselt lühiajalistes kauplemisstrateegiates.
Korduma kippuvad küsimused stop-lossi kohta
Milleks stop-lossi kasutatakse?
Stop-loss on korraldus, mis täidetakse, kui hind jõuab kaupleja määratud tasemele. Selle eesmärk on piirata kahjumit, kui turg liigub kauplejale ebasoodsas suunas.
Kuhu tuleks stop-loss paigutada?
Stop-loss aitab piirata kahjumit, kui turg liigub teie vastu. Üldiselt ei tohiks tehingu kahjum ületada 2% teie kogukapitalist.
Lugege lisaks kauplemise kohta:
- Kauplemisstrateegiad ilma Stop-Loss tehingukorraldust kasutamata
- Kõige tähtsamad Forexi indikaatorid, mida peaksid tundma kõik Forexil kauplejad
- Lihtsad Forexi kauplemisstrateegiad
Admiralsist
Reguleeritud ja auhinnatud kauplemisteenuse osutajana pakume juurdepääsu maailma kõige populaarsematele kauplemisplatvormidele. Admirals pakub võimalust kaubelda aktsiate, Forexi, indeksite, toorainete ja börsil kaubeldavate fondide (ETF) hinnavahelepingutega (CFD) ning aktsiatega.
See materjal ei sisalda ega seda ei tohiks tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena ega finantsinstrumentidega tehtavate tehingute pakkumisena. Juhime tähelepanu, et see kauplemisanalüüs ei ole usaldusväärne näitaja mistahes praegusele või tulevasele turukäitumisele, kuna asjaolud võivad aja jooksul muutuda. Enne investeerimisotsuste tegemist soovitame pidada nõu sõltumatu finantsnõustajaga ning teadvustada endale täielikult kauplemisel kaasnevaid riske.
