Koduehekülg kasutab küpsiseid ning jätkates lehekülje sirvimist nõustute automaatselt küpsiste kasutamisega. Rohkem infot küpsiste ja nende seadistuste muutmise kohta leiate dokumendist Kliendiandmete töötlemise kord.
Rohkem infot Nõustun
81% jaeinvestorite kontodest jääb selle teenusepakkuja juures hinnavahelepingutega kauplemisel kahjumisse. Hinnavahelepingud on keerukad instrumendid, millega võimendusest tulenevalt kaasneb suur kiire kahjumi risk. 81% jaeinvestorite kontodest jääb selle teenusepakkuja juures hinnavahelepingutega kauplemisel kahjumisse. Palume teil kaaluda, kas hinnavahelepingute toimimine on teile arusaadav ja kas te olete valmis võtma riski, et suure tõenäosusega jääte te kahjumisse. expand_more

​VIX indeksiga kauplemine - põhjalik juhend

Aprill 18, 2020 22:03 Europe/Tallinn
Lugemise aeg: 14 minutit

Kui teil on teadmisi kauplemisest või finantsmeediast, olete arvatavasti juba kuulnud VIX-ist, mis on tuntud ka kui hirmuindeks. Selles artiklis on olemas kõik, mida peaksite teadma selleks, et VIX indeksiga kaubelda!

vix indeks


Selle artikli läbivad teemad on:
  • Mis on VIX indeks?
  • Kuidas on S&P500 seotud VIX indeksiga?
  • Hirmuindeksi ajalugu
  • Millist teavet pakub VIX indeks?
  • Kuidas tõlgendada VIX indeksit?
  • Kuidas VIX indeksiga kaubelda?
  • Kuidas VIX indeksit analüüsida?
  • Korrelatsioon VIX indeksiga
  • VIX volatiilsusindeksi tuletisinstrumendid

Mis on VIX indeks?

VIX indeks on volatiilsusindeks, mis mõõdab Chicago turu optsioonide (CBOE) volatiilsust S&P500 indeksi suhtes.

Milline on aga seos VIX indeksi ja S&P500 vahel? VIX indeks tähistab S&P500 igakuiste optsioonide volatiilsust.

VIX indeksi hinna väärtus peegeldab volatiilsuse määra protsentides, nii et selle hind on vahemikus 0 kuni 100.

Kas see pole mitte väga konkreetne määratlus? Vaatame näidet:

Mis te arvate, millal on VIX volatiilsuse tase 25? Kui VIX indeksi hind on 25, tähendab see, et S&P500 ühe kuu ja nädala optsioonide volatiilsus on 25%. Seega eeldavad investorid, et S&P hind tõuseb või langeb kogu aasta jooksul umbes 25%.

VIX indeks - selle loomise ajalugu

VIX futuuride loomise mõistmiseks peame rääkima veidike esimesest põhjalikumast uuringust finantsturgude volatiilsuse kohta.

Volatiilsuse uurimise teerajajateks on professorid Menachem Brenner ja Dan Galai, kes lõid edukalt esimese volatiilsusindeksi 1986. aastal. Brenner ja Galai tahtsid volatiilsusindeksit kutsuda Sigma indeksiks, mis viitaks volatiilsusele finantsmatemaatikas.

Alles 1992. aastal alustas CBOE volatiilsuse uurimist ja selle põhjal indeksi loomist. Eesmärk oli luua indeks, mis põhineb VIX-ga kauplemisel saadaolevate optsioonide volatiilsusel, mitte ainult finantsanalüütikute indikaatoritel.

Nii loodigi VIX volatiilsusindeks 1993. aastal tänu professor Whaley tööle.

VIX indeks - Kuidas seda tõlgendada?

VIX indeks on tuntud ka kui investorite sentimendi indeks, hirmuindeks, CBOE VIX või S&P500 VIX.

Kuid millist teavet pakub VIX indeks? VIX mõõdab USA suurima aktsiaindeksi S&P volatiilsust, mis hõlmab 50 ettevõtet, muutes selle psühholoogiliseks indeksiks.

Turgudel esindab volatiilsus usaldust või hirmu:

  • Kui VIX läheneb 0-le, kajastab see investori usaldust USA majanduse vastu.
  • Kui VIX tõuseb 100-ni, peegeldab see samade investorite pessimismi või hirmu.

VIX-is on kolm taset:

  • Vahemikus 0 kuni 20: turul on vähe volatiilsust, investorid on kindlad ja S&P500 on esialgu tõusev.
  • Vahemikus 20-30: Investorid hakkavad muretsema, tekitades volatiilsust, S&P500 kasvutrend võib jätkuda, kuid võib ka hakata pöörduma.
  • Vahemikus 30 kuni 100: investorite seas valitseb paanika! Volatiilsus on eriti kõrge ning ilmselt toimub S&P500 ja peamiste aktsiaindeksite hindade järsk korrektsioon või isegi kokkuvarisemine.

Neid tasemeid saab kohandada vastavalt teie nägemusele turgudest. Mõned ettevaatlikumad investorid eelistavad kasutada tasemeid 0–15, 15–25 ja 25–100, spekulatiivsemad investorid aga eelistavad tasemeid 0–25, 25–40, 40–100.

Parim viis teada saada, millised tasemed sobivad teile kõige paremini, on kasutades kauplemiseks demokontot. Seal on rahalised vahendid on virtuaalsed, nii et saate harjutada nii palju kui soovite ja ei riski seejuures oma kapitaliga.

vix index

VIX indeks - Hirmuindeksi ajalugu

Kui uurime VIX-i hindade ajalugu, on huvitav tähelepanu pöörata ajaloolistele kõrghetkedele, mis kajastavad paanika ja ebakindluse hetki aktsiaturgudel.

Üks peamiseid tasandeid, millele saame keskenduda, on psühholoogiline lävi 40 punkti, mida on ületatud ainult 6 korda:

  • 1998. aastal jõudis VIX 60-ni, kui Venemaa finantsturud kokku kukkusid.
  • 2001. aastal, pärast 11. septembri rünnakuid, ületas VIX indeksi hind 58 punkti.
  • 2002. aastal Enroniga alanud finantsskandaalide seeria tõstis VIX indeksi 58 punkti peale.
  • 2008. aastal, kui algas kõrge riskitasemega hüpoteeklaenude kriis, kerkis volatiilsusindeks oktoobris 79 punktini.
  • 2018. aastal jõudis VIX suures finantslõhe kahtluses 6. veebruaril 50.30 punktini.
  • Hiljuti, 12. märtsil 2020, jõudis VIX 65 punkti, peamiselt tänu kõigile koronaviirusega seotud uudistele ja sellest tulenevale turgude kokkuvarisemisele.

Neid 6 juhtumit nähes on täiesti arusaadav, miks seda indeksit nimetatakse hirmuindeksiks.

VIX indeks - kuidas sellega kaubelda?

Allpool on võtmepunktid, millega arvestada, kui kaalute VIX indeksiga kauplemist:

  • CFD VIX lepingu kestus
  • VIX kauplemistunnid

VIX volatiilsusindeks on nende investorite lemmik, kes kauplevad USA indeksite, aktsiate ja ETF-idega. Positsiooni avamine VIX S&P500-s on sama lihtne kui kauplemise alustamine mõne muu indeksi CFD-dega.

VIX indeks - VIX CDF lepingu kestus

Admiral Markets UK Ltd võimaldab teil kaubelda VIX CFD-idega Trade.MT5 kauplemiskontol. VIX CFD lepingu kestus on 1 kuu. Seetõttu suletakse kauplemispositsioonid lepingu lõppedes automaatselt.

Nende positsioonide peamine eelis on vahetustasude puudumine! Üleöö avatud tehingud on tasuta, ainult kursivahe eest tuleb tasusid maksta.

S&P500 VIX on Ameerika indeks ja volatiilsusindeks on noteeritud USA dollarites (USD). Iga partii tähistab lepingut, milles 10 dollarit võrdub ühe lotiga ning finantsvõimendus on 1:10 tavakauplejatele ja 1:30 professionaalsetele kauplejatele.

VIX indeks - VIX kauplemistunnid

  • Kell 00.00–22.15
  • Esmaspäevast reedeni

VIX kauplemistunnid on pikad, need lõppevad kell 10:15. Kestus on 24 tundi päevas ja 5 päeva nädalas. See ajavahemik on eriti soodne.

Kuna VIX on psühholoogiline indeks, võib see reageerida nii Ameerika Ühendriikide kui ka Euroopa või Aasia majandusteadetele, eriti praeguses USA ja Hiina vahelises kaubandussõja kontekstis.

Hiina avaldab enamike eurooplaste jaoks oma majandusalased teadaanded ja enamiku uudistest kaubandusalaste läbirääkimiste kohta öösel või väga vara hommikul. Kuna VIX-i kauplemistunnid on pikad, siis on positsiooni võtmine kiire ja mugav nii "öökullide" kui ka hommikuinimeste jaoks.

Kahjuks võivad mõnes olukorras siiski tekkida hinnalüngad. Koroonaviiruse tekitatud paanika mõjutab kõiki turge ja see laialt levinud hirm kajastub volatiilsusindeksis, mis näiteks 9. märtsil 2020 väga kiiresti tõusis:

vix index
Allikas: Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega - CFD VIX, päevagraafikul - andmevahemik: 12. detsembrist 2019 kuni 13. märtsini 2020. 13. märts 2020 - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena


VIX indeks - kuidas VIX indeksit analüüsida?

Vix indeksi efektiivseks tundmaõppimiseks soovitame alla laadida kauplemisplatvormi MetaTrader. Saate me juhiseid samm-sammult järgida ja näha VIX CFD hindasid reaalajas. See on täiesti tasuta!

vix index

Allpool on 3 viisi hirmuindeksi analüüsimiseks:

  • VIX trendi analüüs
  • VIX hinnakäitumise analüüs
  • VIX fundamentaalne analüüs

Nagu kõik finantsinstrumendid, reageerib VIX indeks hästi tehnilisele ja graafilisele analüüsile. Kuid selle eripära volatiilsusindeksina muudab selle eriti sobivaks fundamentaalse analüüsi jaoks.

VIX indeks - VIX trendi analüüs

Kui tahame CFD VIX trendi analüüsida, peame keskenduma kahele tegurile:

  • Ajavahemik
  • Trendi indikaator

Alustuseks valige oluline ajaühik nagu H4, D1, W1 või MN. Mida suurem on ajakava, seda asjakohasem on tuvastatud suundumus. Siiski võib olla mõistlik kasutada suurt ajaühikut, mis pole liiga kaugel sellest ajaraamistikust, mida kauplemisel kasutada soovite.

Näiteks kui soovite kaubelda H1 graafikuga, on see kasulik ja teave selge, kui analüüsite trendi H4 või D1, mitte W1 või MN. Kui soovite kasutada ajavahemikku H4, on asjakohasem analüüsida D1 ja W1 alustrende.

100 või 200 perioodi libiseva keskmise indikaator on suurepärane trendide näitaja. Seda kasutavad paljud VIX investorid ja kauplejad, kuna see võimaldab trende visuaalselt kiiresti tuvastada:

Tõusutrend: hinnad on libisevast keskmisest kõrgemad ja see kipub tõusma.

Langustrend: hinnad on alla libiseva keskmise ja see kipub langema.

Näide VIX indeksi trendist - roheline joon tähistab tõusutrendi, punane joon langustrendi:

vix index

Allikas: Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega - CFD VIX, nelja tunni graafikul - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Kui olete oma pikaajalise suundumuse tuvastanud, on aeg vaadata lühiajalisi suundumusi.

Kui pikaajaline trend annab meile huvitava ülevaate sellest, mis on VIX indeksiga viimastel päevadel või nädalatel aset leidnud, siis on oluline ka seda teada, mis praegu lühiajaliselt toimub. Isegi langeva trendi korral esineb turul väikeseid tõuse. Ja vastupidi.

Teil on kaks varianti:

  • Uurige hirmuindeksi lühiajalist trendi sama aja jooksul kui pikaajalist trendi (meie näites H4)
  • Uurige lühiajalist trendi lühemas ajaühikus (näiteks H1, kui seda on pikemas perspektiivis uuritud H4-s).

Võite jällegi kasutada libisevaid keskmiseid, kuid seekord lühemate perioodidega (20 ja 50).

vix index

Allikas: Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega - CFD VIX, tunnigraafikul - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.


Kui libisev keskmine 20 on langustrendis alla libiseva keskmise 50, kinnitab see hinnalanguse jätkumist lühiajaliselt, vastupidi, kui libisev keskmine 20 on libisevast keskmisest 50 kõrgem, kinnitab see lühiajalist VIX hinna tõusu.

Teisest küljest, kui liikuv keskmine 20 on tõusutrendi korral libisevast keskmisest 50 madalam, tähendab see lühiajalist langut või trendi pöördumise potentsiaalset algust. Vastupidi kehtib sama tõlgendus.

VIX indeks - Hinnakäitumine

VIX indeks on tundlik ka hinnaanalüüsi suhtes, mis aitab teil tõlgendada VIX volatiilsusindeksi võimalikke muutuseid.

Lihtsaim viis alustamiseks on uurida VIX graafik eelmiseid tõuse ja languseid. Kui VIX-i hind langeb allapoole graafiku viimasest madalaimast punktist, näitab küünla sulgumine, et väga tõenäoliselt langus jätkub.

Vastupidisel juhul, kui VIX indeksi hind tõuseb ülespoole graafiku viimasest kõrgeimast punktist, näitab küünla sulgumine, et väga tõenäoliselt domineerivad ostjad edasi ning tõus jätkub.

Hinnakäitumise põhjalikumaks uurimiseks võite kasutada küünlamustrite ning Elliotti Wave teooriat.

VIX indeks - Fundamentaalne analüüs

Ärgem unustagem, et VIX on eelkõige turgude volatiilsuse ja hirmude indeks!

Seetõttu on VIX eriti tundlik majandusuudiste ja turge mõjutava geopoliitilise konteksti suhtes.

Peamised majandusuudised, mis mõjutavad VIX-i hinda, on järgmised:

  • USA SKP
  • USA tarbijahinnaindeks
  • EAF-i tüübid
  • Töötuse protsent USA-s

Neid on aga veel. Praeguses olukorras võime esile tõsta ka Ameerika Ühendriikide ja Hiina vahelise kaubandussõja, mille iga teadaanne mõjutab VIX-i hinda. Kuid me ei tohi unustada koroonaviirust. Tegu on ebatavalise olukorraga, mis põhjustab turgudel äärmuslikke liikumisi.

Analüüsime mõlemat eelpool mainitud tegurit, et näha hirmuindeksi käitumist.

Järgmises näites jälgime VIX indeksi hinnatõusu algust esmaspäeval, 18. novembril pärast Pekingi avaldusi, et keeldutakse lepingut allkirjastamast, kui USA ei tühista tollitariifide tõusu, mis jõustub 15. detsembril 2019. VIX tõusis 48 tunni jooksul 8%:

vix index

Allikas:Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega - CFD VIX, tunnigraafikul - andmevahemik: 15. novembrist 2019 kuni 25. novembrini 2019. 25. november 2019 - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.


Kas see tundub suure tõusuna? Analüüsime siis seda, kuidas koroonaviirus on mõjutanud VIX-i hinda.

vix index

Allikas: Admiral Markets MT5 koos MT5SE lisarakendusega - CFD VIX, päevagraafikul - andmevahemik: 24. septembrist 2019 kuni 13. märtsini 2020. 13. märts 2020 - Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.


Koronaviiruse juhtumeid hakati Hiinas registreerima 2020. aasta jaanuari alguses, kuid nagu graafikult näha, siis VIX-i hinnas muutusi ei toimunud. Mis on selle põhjus? Alguses olid need üksikud juhud, haigestunute arv oli madal, surmajuhtumeid polnud, seega ei tekitanud viirus paanikat.

Esimene kast näitab, millal viirus levis teistesse riikidesse. Hirmuindeksi hind tõusis 12,5-lt 19,1 peale. See kasvas 15 päevaga 53%. Ehkki see tase oli endiselt vahemikus, mis näitab väikest volatiilsust, näitab selline suur tõus, et midagi hakkab valesti minema.

Tõepoolest, paar päeva hiljem nägimegi, kuidas VIXi hind kihutas kiiresti ülespoole ja jõudis tasemeni 65. See on üldise paanika tagajärg, mille põhjustasid ebakindlus, kohtukaasuste arvu suurenemine ja mõnede valitsuste kasutusele võetud ranged meetmed (näiteks Itaalia puhul piiri sulgemine) ning börside üldine langus.

VIX indeks ja teiste varade seos sellega

VIX on Chicago S&P500 optsioonide turupõhine volatiilsuse indeks. Selle tulemusel on VIX korrelatsioonis Ameerika peamiste indeksitega.

Näiteks H4 andmetes on VIX rohkem kui 90% korrelatsioonis S&P500, DowJones30 ja DAX30-ga. Siiski tuleb märkida, et see on pöördvõrdeline seos, st kui VIX-i hind tõuseb, siis USA indeksite hind langeb. Vastupidi, kui VIXi hind langeb, siis USA indeksite hind tõuseb.

Ehkki VIX indeks on üldiselt ka korrelatsioonis EUR / USD ja dollari indeksiga, kahe peamise valuutapaariga, mis on seotud USA majandusega, siis praegu need korrelatsoonis ei ole.

vix indeks

Allikas: Admiral Markets EA korrelatsioonimaatriksi S&P500 VIX futuurid - postitatud 9. märtsil 2020. Palun arvestage, et varasemad tulemused ei ole usaldusväärsed tulevaste tulemuste või tulevase tulemuslikkuse näitajatena.

Seda seost saavad kauplejad ära kasutada kahel erineval viisil:

  • CFD VIX analüüsi kinnitamiseks enne positsioonile sisenemist
  • Riskide vähendamiseks, kasutades riskide maandamiseks korrelatsioonis vara

Sõltuvalt analüüsi ajaraamistikust ja kauplemisstiilist (skalpimine, päevakauplemine või swing kauplemine) saate korrelatsiooni uurida suuremates või väiksemates ajaühikutes. Eelmises näites oleme valinud viimase 200 küünla H4 diagrammi VIX indeksi.

Erinevate varade korrelatsiooni nägemiseks peate kasutama korrelatsioonimaatriksit. See on täiustatud, eksklusiivne ja tasuta tööriist neile kasutajatele, kes on MetaTrader Supreme Editioni alla laadinud:vix index

VIX indeks - kuidas seda osta?

  1. Logige sisse oma Trade.MT5 kontole
  2. Avage turuvaatluse aken
  3. Kirjutage otsingusse "volatiilsusindeksi futuurid" (volatility index futures)
  4. Paremklõpsake VIX indeksil, et avada graafik
  5. Valige lotide arv
  6. Kasutades kauplemise otseteed, vajutage variandile OSTA (BUY)

VIX indeks - Kuidas seda müüa?

  1. Logige sisse oma Trade.MT5 kontole
  2. Avage turuvaatluse aken
  3. Kirjutage otsingusse "volatiilsusindeksi futuurid" (volatility index futures)
  4. Paremklõpsake VIX indeksil, et avada graafik
  5. Valige lotide arv
  6. Kasutades kauplemise otseteed, vajutage variandile MÜÜ (SELL)

VIX-ist tuletatud indeksid

Pärast VIX COBE kasutuselevõttu 1993. aastal Chicago turul on paljud teised börsid otsustanud luua selle põhjal volatiilsusindeksi.

Neist tuletatud indeksitest on populaarsemad:

  • VNX - Nasdaq100 volatiilsusindeks
  • VXD - DowJones30 volatiilsusindeks
  • VCAC - CAC40 volatiilsusindeks
  • VDAX-NEW - DAX30 volatiilsusindeks
  • VSTOXX - Eurostoxx5 volatiilsusindeks

Te võite olla huvitatud kauplemisest teiste indeksitega või ei pruugi teil olla selge, millist kauplemisstrateegiat kasutada. Ükskõik, mis on teie eesmärk, me soovitame teil osaleda meie tasuta veebiseminaride, mis käsitlevad mitmesuguseid kauplemisega seotud teemasid. Reserveerige oma koht tasuta klikates alloleval reklaamiribal!



vix index

Lugege lisaks Forexi kauplemisega seotud artikleid

Avastage maailma #1 mitme-varaline kauplemisplatvorm

Admiral Markets pakub professionaalsetele kauplejatele võimalust kaubelda kohandatud ja täiendatud versiooniga MetaTrader 5, mis võimaldab teil kogeda kauplemist oluliselt kõrgemal ja tasuvamal tasemel. Kogege eeliseid, nagu näiteks "Market Heat Map", mis lubab Teil võrrelda erinevaid valuutapaare, et näha, millised neist võivad olla tulusad investeeringud. Lisaks pääsete ligi reaalajas kauplemisandmetele ja veel palju muud. Klõpsake alloleval ribareklaamil, et alustada MT5 Supreme Editioni TASUTA allalaadimist!

TEAVE ANALÜÜTILISTE MATERJALIDE KOHTA

Käesolev teave väljendab täiendavat informatsiooni kõikide analüüside, hinnangute, prognooside, ennustuste, turuülevaadete, nädala prognooside ning mistahes teiste sarnaste hinnangute või informatsiooni kohta (edapidi „Analüüs"), mis on avalikustatud Admiral Marketsi veebilehel. Enne investeerimisotsuse tegemist palume Teil pöörata tähelepanu alljärgnevale:

1. See on turunduskommunikatsioon. Sisu avaldatakse ainult informatiivsel eesmärgil ja seda ei saa mingil juhul tõlgendada investeerimisnõuande või -soovitusena. See ei ole koostatud kooskõlas investeerimisuuringute sõltumatuse edendamiseks kavandatud juriidiliste nõuetega ning selle suhtes ei kohaldata enne investeerimisuuringute levitamist mingisugust ärikeeldu.

2. Iga investeerimisalase otsuse näol on tegemist kliendi isikliku otsusega ning Admiral Markets ei vastuta otsusest tekkinud kahju eest, olenemata sellest, kas otsuse tegemisel on tuginetud Analüüsis esitatud teabele või mitte.

3. Klientide huvide kaitsmiseks ning Analüüsi objektiivsuse kahjustamise vältimiseks on Admiral Markets kehtestanud vastavad sisekorrad huvide konfliktide tuvastamiseks ning käitlemiseks.

4. Analüüsi on koostanud sõltumatu analüütik (Jens Klatt, elukutseline kaupleja ja analüütik, edaspidi "autor") autori isiklike hinnangute põhjal.

5. Kuigi kasutusele on võetud kõik mõistlikud meetmed tagamaks, et Analüüsi allikad oleksid usaldusväärsed ning sisalduv informatsioon oleks esitatud võimalikult arusaadavalt, õigeaegselt, täpselt ning täielikult, ei garanteeri Admiral Markets Analüüsis sisalduva teabe täpsust või täielikkust.

6. Analüüsis avaldatud teave finantsinstrumentide varasema või modelleeritud tootluse kohta ei tähenda Admiral Marketsi poolset otsest või kaudset lubadust, garantiid või viidet järgmiste perioodide tootluse kohta. Finantsinstrumendi väärtus võib nii kasvada kui kahaneda ning vara väärtuse säilimine ei ole garanteeritud.

7. Võimendatud tooted (sealhulgas hinnavahelepingud), on spekulatiivse iseloomuga ning võivad kaasa tuua nii kahju kui kasu. Enne kauplemise alustamist palume teha kindlaks, et mõistate täielikult kaasnevaid riske.